2020年开年来受疫情、原油价格战等多方面因素影响,全球金融市场震荡加剧,经济下行压力大增,为了刺激市场、降低融资成本,各国央行都推出了不同程度的降息政策。“降息潮”在全球范围内掀起,“低利率时代”已悄然到来,机构普遍预测在未来较长一段时间或将成为常态。如何做好资产配置?能够兼顾流动性与收益性的产品成为资产增值保值的优选。
从2020年初开始,疫情、全球股市大跌以及国际油价剧烈波动等黑天鹅戏码接连上演,但与之相比,负油价令中国银行原油宝穿仓事件无疑是其中的一场重头戏,吸引了众多投资者目光。一夜间,投资了原油宝的投资者不仅本金完全亏光,更倒欠银行不少钱。其实纵观其他投资原油的产品,今年以来的遭遇也没好到哪去。
今年是资本市场诞生30周年,也是公募基金行业发展的第22年。与海量“老基金”相比,今年新发基金总数已达247只,发行份额超过4280亿份,平均发行份额17.35亿份。算上去年1000多只“次新基金”,新发基金总量已创近3年新纪录。面对比A股上市公司数量还多的公募基金,投资者该怎么选?
公募基金2019年报陆续披露,根据工银瑞信各基金年报信息统计,2019年该公司旗下基金合计为投资人赚取利润达345亿元,并有55只基金盈利分别超过1亿元,包括工银医疗保健、工银核心价值、工银金融地产、工银上证50ETF、工银双利A在内的多个投资方向共10只基金盈利分别超过10亿元。银河证券数据显示,截至2019年末,成立以来旗下公募基金累计利润回报超过1000亿元的基金公司仅有10家,作为2005年成立的国内首家银行系基金公司,工银瑞信后来者居上,自成立以来已累计为持有人赚取了逾1200亿元的利润回报,位居全行业第7位。
市场数据显示,今年一季度公募基金新发239只,募集5160.46亿元。募集规模创下公募基金历史上的季度最高纪录。其中,偏股型基金新发行139只,募集3220.47亿元,也创下历史最高季度发行规模的纪录。
证监会近日发布《公开募集证券投资基金投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票指引》,稳步推进公募基金投资新三板精选层股票。
经历3月的普遍下跌之后,消费板块近日再获热捧,主题基金也迎来净值上涨。公开数据显示,截至4月10日,4月以来消费主题基金的平均净值增长率达到2.75%,年内的平均收益率也由亏转盈。而在板块重获关注的同时,公募市场时隔一个月后首只爆款基金也花落消费主题,实际募集规模接近百亿元。另外,还有多只主题产品密集发行和申报。在业内人士看来,此前消费行业的业绩下滑预期已得到释放,随着未来相关政策的加码,我国的消费市场有望实现快速回暖,板块布局机会值得关注。
随着母公司及旗下产品年报相继披露,2019年公募基金管理费收入也浮出水面。据东方财富Choice统计,截至4月8日,已经披露相关数据的62家公募基金管理人在2019年累计实现收入约350亿元。其中,在权益市场上行、公募基金大额“吸金”的背景下,多家机构2019年管理费收入上涨,且超过10亿元。不过,也有机构管理规模、收入同步下滑,分化进一步凸显。在业内人士看来,部分机构管理费收入下降源于规模的明显缩水。同时,产品同质化、市场竞争白热化等现状也在加速基金公司管理费收入的缩减。
在2020年第一季度,全球资本市场经历了巨大波动,这也导致不少权益基金遭遇亏损,相比之下,债券型基金的整体稳定性优势明显,根据统计,除去2020年新成立的基金外,在2890只债券型基金中(各份额分开计算,下同),一季度净值出现亏损的债基仅有211只,占比7%,上涨数量占比超过九成。
2020年一季度已经收官,尽管时间仅有短短的3个月,但相信多数投资者都已经过完了巴菲特80%的人生,尤其对A股投资者来说,既经历了1、2月份的A股大涨,也经历了3月份市场的恐慌。而在大起大落之后,在2020年以前成立的414只(各份额分开计算,下同)有可比业绩的普通股票型基金中,净值亏损的达到了254只,占比61%,也就是说,四成的主动股基依然实现了正收益率。
外资持股比例限制取消首日,两家外资资管巨头提交的设立公募基金公司的申请材料正式获接收。4月1日,证监会披露信息显示,贝莱德旗下的贝莱德金融管理公司和路博迈旗下的路博迈投资顾问有限公司提交了设立公募基金的申请,目前达到了接收材料的阶段。在业内人士看来,海外专业竞争对手的加入,势必提高国内基金公司的生存压力,加剧马太效应,但同时也将推动国内机构提升自身实力。不过,就行业整体的影响而言,短期的冲击或不会太大,长期影响也仍待观察。
最近,A股市场和海外主要股票市场实在太刺激。截至3月24日,上证综指累计下跌280余点,跌幅为9.40%,深证成指累计下跌310多点,跌幅为3.05%,创业板指累计上涨逾4%。而随着疫情等因素影响,欧美和亚太股市也轮番“跳水”,跌幅和反弹幅度均创出今年新纪录。